Closed-end Funds verstehen und bewerten

Beschreibung

Geschlossene Fonds genießen in Deutschland aufgrund zahlreicher schwarzer Schafe einen schlechten Ruf. Davon zu unterscheiden sind jedoch die US-amerikanischen Closed-end Funds (CEFs), die an der Börse gehandelt und von der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) anerkannt werden. Diese können durchaus interessante Anlagemöglichkeiten auch für Privatinvestoren bieten und eignen sich insbesondere durch hohe Dividenden ideal für Income Investing, also die Idee, mit seinem Portfolio ein regelmäßiges Einkommen zu beziehen, ohne das Kapital durch den Verkauf von Aktien anzurühren. Ein CEF wird in aller Regel zunächst von einem Finanzinstitut gegründet und später auch betreut. Nach der Zeichnungsphase wird der CEF »geschlossen« und an die Börse gebracht. Der nunmehr börsengehandelte CEF verfolgt im Anschluss die im Emissionsprospekt festgelegte Anlagestrategie. Im Gegensatz zu »klassischen« Investmentfonds werden dabei keine Anteile ausgegeben oder zurückgenommen, bei einem CEF handelt es sich also technisch um eine besonders regulierte Aktie. Luis Pazos und Anton Gneupel stellen die Entwicklung und Funktionsweise dieser Finanzprodukte detailliert und leicht verständlich vor. Sie erklären, worauf es bei der Bewertung von Closed-end Funds ankommt, welche unterschiedlichen Anlagestrategien von den Managern der CEFs verfolgt werden und wie private Anleger für sich die richtigen Produkte auswählen können. Abgerundet wird das Buch durch eine ausführliche Betrachtung der Vor- und Nachteile von CEFs gegenüber anderen Anlageoptionen und Tipps zur Auswahl der richtigen Depotbank und zu Steuerfragen.
Closed-end Funds sind in den USA ein wichtiger Baustein für Dividenden-Strategien und kommen nun auch in Deutschland immer mehr in den Fokus
Praktische und leicht verständliche Tipps zum richtigen Bankportfolio, der Auswahl und dem Erwerb von CEFs und zu Steuerfragen

Autor*in

Luis Pazos
Luis Pazos wurde 1974 im Rheinland geboren und lebt in Südniedersachsen. Der Manager, Buchautor und Finanzblogger handelt seit 1994 ein breites Spektrum von Wertpapieren an den weltweiten Börsenplätzen. Sein Fachgebiet sind Einkommensstrategien mit Hochdividendenwerten und Optionen, wozu er mehrere Standardwerke verfasst hat. Erfahrungen und Fachwissen teilt Luis Pazos seit 2017 regelmäßig mit den Lesern seines Blogs und Hörern seiner Podcasts.

Themen in »Closed-end Funds verstehen und bewerten«

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Stimmen zu »Closed-end Funds verstehen und bewerten«

"[...] bin wirklich sehr angetan." Daniel Korth, Finanzrocker, 01.05.2022
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