Analysis of Financial Market Models
Estimation, Pricing, and Efficiency
Buch in deiner Nähe kaufen
Beschreibung
Zeitstetige stochastische Prozesse werden seit Jahrzehnten in zahlreichen Finanzmarktmodellen verwendet. In dieser Arbeit werden in erster Linie wichtige Aspekte zur Anwendung – im Hinblick auf Schätzung von Parametern, Bewertung von Finanzmarktkontrakten und Erfassung der Effizienz von Kapitalmärkten – anhand von ausgewählten Beispielen verdeutlicht und im Anschluss mögliche Lösung- bzw. Erklärungsansätze präsentiert.
Continuous time stochastic processes have been extensively used for pricing contingent claims for decades. Using selected examples, this work focuses on important aspects of applying financial market models – in view of parameter estimation, pricing contingent claims, and measuring market efficiency – and proposes possible solutions and explanations.
Autor*in
Balázs Cserna
Themen in »Analysis of Financial Market Models«
Arbitrage BRCs Barrier Reverse Convertibles Bewertungsmodelle CDS-Markt CDSPrämien Continuous-Time Models Effizienzerfassung Empirical Results Estimation Techniques Finanzmarkt Finanzmarktkontrakte Finanzmarktmodelle Kapitalmarkt Market Spreads