Money-Management

Beschreibung

Erfolgreich Anlegen mal ganz anders TOC: 1. Einleitung 1.1 Problemstellung 1.2 Gang der Untersuchung 2. Grundlagen und Voraussetzungen des Fixed Fractional Ansatzes 2.1 Ansätze zur Bestimmung optimaler Kontraktvolumina als Teil von Money-Management-Konzepten 2.2 Terminmarktspezifische Charakteristika des Fixed Fractional Ansatzes und Begriffsbestimmungen 2.2.1 Bedeutung des Marktsystems als Asset 2.2.2 Veränderung der Kontraktanzahl im Zeitablauf 2.2.3 Entwicklung alternativer Risiko-Kennzahlen 2.2.3.1 Ruin-Risiko 2.2.3.2 Drawdown 2.3 Modellkonzeption und Darstellung der Prämissen 2.3.1 Mehrdimensionalität und Leverage als Grundkonzept 2.3.2 Positiver Erwartungswert und Modellkern 2.3.3 Darstellung der Randbedingungen 2.4 Herleitung eines Verfahrens zur Bestimmung optimaler Kontraktvolumina mit Hilfe von spieltheoretisch basierten Konzepten 2.4.1 Wahrscheinlichkeitstheoretische Überlegungen und mögliche Wettstrategien 2.4.2 Zur geometrischen Rendite als Entscheidungskriterium 2.4.3 Ermittlung des optimal einzusetzenden Kapitalanteils bei einfachen Spielen durch die Kelly-Formel 3. Modellumsetzung und kritische Überprüfung 3.1 Optimale Ressourcen-Allokation mit Hilfe der Kennziffer Optimal f 3.1.1 Berechnung von Optimal f 3.1.2 Zur Existenz eines eindeutigen Maximums 3.1.3 Portfolio-Konstruktion 3.1.4 Analytische Verfahren unter Verwendung der Szenario-Planung 3.2 Implementierung des Modells und Extrahierung der Konsequenzen für Entscheidunsprozesse im Portfolio- Management 3.2.1 Periodenanzahl und Varianz als wichtige Determinanten der geometrischen Rendite 3.2.2 Risikokontrolle unter Optimal f 3.2.2.1 Risikoerhöhung durch Diversifikation 3.2.2.2 Risikoreduktion durch dynamische f-Strategie 3.2.3 Anwendung von Optimal f zur Konstruktion eines Aktienportfolios 3.2.4 Zur Relevanz der Erwartungsnutzentheorie 3.3 Kompatibilität des Modells mit beobachteten Irrationalitäten im Anlegerverhalten 3.3.1 Modellrelevante Anomalien der Erwartungsnutzentheorie 3.3.2 Abgleich der Biases mit den Modellspezifika 3.4 Systematische Untersuchung der Modellkonsistenz und Hypothesenbildung 3.4.1 Zur Tauglichkeit des Fixed Fractional Ansatzes als Kapitalmarktmodell 3.4.2 Zur Integrationsfähigkeit des Ansatzes in das Portfolio Selection Modell 3.4.3 Diskussion über die Aufhebung der Budget- Restriktion 4. Weiterführende Analyse unter Einbeziehung eines empirischen Tests der Kennziffer OPtimal f 4.1 Konzeption des empirischen Tests 4.1.1 Aufgabenstellung 4.1.2 Datenmaterial und Datenaufbereitung 4.1.3 Untersuchungsdesign 4.1.3.1 Auswahl und Beschreibung der Handelssyteme 4.1.3.2 Aufbau des Tests und praktische Umsetzung 4.1.3.3 Wahl der Vergleichsmaßstäbe 4.2 Darstellung und Interpretation der Testergebnisse 4.2.1 Ex post Analyse 4.2.2 Test von Approximationen für die geometrische Rendite 4.2.3 Walk Forward Analyse 4.3 Rationalität des Fixed Fractional Ansatzes aus Sicht des Investors 4.4 Vorschlag zur Konstruktion eines Future-Portfolios 5. Zusammenfassende Beurteilung und weitere Anwendungsmöglichkeiten Description: Optimier en Sie Ihr Depot! Neben dem Timing entscheidet vor allem die zu handelnde Anzahl von Aktien oder Terminkontrakten über die Rendite des Investors. Die erfolgreichen Trader halten die Bestimmung der optimalen Kontraktvolumina sogar für den ausschlaggebenden Faktor ihrer Gewinne. Das Werk "Money-Management" zeigt, wie Sie über die "Einsätze" Risiko und Ertrag gesteuert werden können. Vor allem der Investor, der sich mit Handels-Systemen beschäftigt, wird hier einige Erkenntnisse erhalten, die ihm beim Aufbau einer eigenen Trading-Konzeption überaus hilfreich sein werden. Nutzen Sie dieses Buch zur Verbesserung Ihrer Depotzusammensetzung.

Autor*in

Oliver Janich

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