THE EXTENT OF FARM CREDIT IN THE LIBYAN AGRICULTURAL SECTOR

Beschreibung

Ländliche Haushalte in Libyen leiden unter Kreditrationierung sowohl was den Zugang zu als auch was die Höhe von Krediten betrifft. Die Hauptakteure im Kreditwesen sind formelle Banken. Obwohl es, über das ganze Land verteilt, 44 Niederlassungen von Agrarbanken gibt, können diese jährlich nur eine begrenzte Anzahl an Krediten vergeben, denn die Anteile dieser Niederlassungen am Kreditmarkt sind klein. Sie vergeben nur 24% der Darlehen, die restlichen 76% der Darlehen werden von anderen Banken – hauptsächlich von Geschäftsbanken – vergeben. Von Agrarbanken vergebene Kredite bieten ländlichen Haushalten die besten Bedingungen. Haushalte, die keinen Zugang zu Krediten von Agrarbanken haben, müssen mit höheren Zinssätzen rechnen, wenn sie bei anderen Banken Kredite beantragen. In der vorliegenden Arbeit werden die Bedeutung von Krediten und deren Höhe in ländlichen Gebieten Libyens untersucht sowie die wichtigsten Akteure im ländlichen Kreditmarkt Libyens aufgezeigt. Dazu werden Faktoren bestimmt, die Einfluss auf den Zugang zu und die Beantragung von Krediten haben. Die erhobenen Daten stammen aus drei unterschiedlichen Regionen Libyens. Darüber hinaus wird die Bedeutung von Haushaltstruktur, Landbesitz und weiterer sozioökonomischer Faktoren für den Zugang zu Krediten untersucht. Dazu wird die Ökonometrische-Analyse, basierend auf Primärdaten, die während der Feldforschung 2006/ 2007 erhoben wurden, angewandt. Empirische Ergebnisse aus den Daten, die in den drei unterschiedlichen Regionen Libyens aufgenommen wurden, bestätigen, dass mehr als die Hälfte der ländlichen Haushalte keinen Zugang zu Krediten haben. Rund 42% der ländlichen Haushalte lehnen es aus religiösen Gründen ab, Kredite von Banken anzunehmen, da Zinseinnahmen sowie Zinszahlungen religiösen Vorstellungen zufolge verboten sind. Die Ergebnisse zeigen, dass mehr als 51,85% der an ländliche Haushalte vergebenen Kredite für familiäre oder soziale Zwecke genutzt werden. Weiterhin zeigen die Ergebnisse, dass sozioökonomische Faktoren, wie etwa die Haushaltsstruktur, erheblichen Einfluss auf die Wahrscheinlichkeit haben, Zugang zu Krediten zu erhalten. So zeigen männlich geführte Haushalte mit verheirateten Haushaltsvorständen eine erheblich größere Wahrscheinlichkeit, Zugang zu Krediten zu bekommen, als weiblich geführte Haushalte oder von Ledigen geführte Haushalt. Ausgebildete Haushaltsvorstände mit einem regelmäßigen monatlichen Einkommen aus einer außerhalb des landwirtschaftlichen Sektors liegenden Erwerbstätigkeit weisen eine höhere Wahrscheinlichkeit auf, Zugang zu Krediten zu erhalten, als Haushalte ohne regelmäßiges Einkommen oder Ausbildung. Weiterhin werden verschiedene Formen von Kreditrationierungen besprochen und Vergleiche zwischen ausgewählten Beispielen gezogen, um benachteiligte und nicht benachteiligte Haushalte genauer definieren zu können. Description Rural households in Libya are credit constrained, in terms of access and the amount of credit received. Formal banks are the main players in credit market. Despite 44 branches of agricultural banks distributed countrywide, these branches offer a limited number of credit for different purposes every year. The shares of these branches in rural credit market are quite small: agricultural banks provide only 24 % of loans and the other banks, mainly the commercial banks, provide 76 % of loans. However, agricultural credits provided by agricultural banks offer the most favorable terms for those households that have a positive demand on agricultural credit. Households that have no access to agricultural credits on the other hand face the problem of paying a higher interest rate when applying for credit from non-agricultural banks. This study is an investigation on ‘the importance of large credits in Libyan rural-areas, and the main players in the rural-credit market’. This study determines factors affecting access and credit applications in three different locations. In addition, the affect of households, land, and socio-economic characteristics are analyzed using econometric analysis based on primary data collected during field research in the years 2006 and 2007. Empirical results from the data collected from three different regions in Libya confirm that more than half of rural households have no access to credit and around 42% of rural households do not want to participate in loan borrowing or take loans from any financial institutions that charge high interest rate. This is mostly due to religious considerations that prohibit ‘unethical’ interest rates charged by banks. The results clearly indicate that more than 51.85% of the loans taken by households are used to build houses, 33.3% of the loans are used in production inputs, and 9.8% of loans are used for family needs and the remaining 4.9% of loans are used for social events respectively. Research findings indicate that ‘socio-economic characteristics’ of heads of households are important factors increasing the probability of access to credit. Households headed by married men have a higher probability of access to credit compared to households headed by females or bachelors and unmarried women. Heads of households with some years in schooling and a permanent monthly income from off-farm activity have a higher probability of access to credits than other heads who have less education or have no permanent income. Different forms of credit constraints are discussed and comparisons between selected samples are drawn in order to classify constrained and unconstrained households.

Autor*in

Abdeljalil Ahmed

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