Private Equity Investments

Beschreibung

Dieses Buch stellt das gesamte Spektrum der Anlageklasse Private Equity systematisch dar und bietet eine umfassende und zugleich kompakte Grundlage für dieses Wissensgebiet. Der inhaltli­che Schwerpunkt liegt zunächst auf der Erläuterung der wichtigsten Private-Equity-Investment­strategien wie Venture Capital, Growth Capital, Leveraged Buyouts, Distressed Assets und Mezzanine Finance. Darauf aufbauend werden unterschiedliche Zugangsmöglichkeiten zu der Anlageklasse, wie Investitionen in Private-Equity-Fonds, Fund-of-Funds-Strukturen sowie der Kauf von Aktien börsennotierter Private-Equity-Manager erklärt. Wichtige Zielgruppen sind Mitar­beiter institutioneller Investoren wie Pensionskassen und Vermögensverwaltungsgesellschaften, Mitarbeiter von Family Offices sowie vermögende Privatinvestoren, die überwiegend über Fonds­vehikel in die Anlageklasse investieren. Aufgrund seiner durchgehenden Systematik eignet sich das Buch jedoch auch als Lehrbuch im Hochschulstudium sowie als Nachschlagewerk für Invest­ment Professionals in der Private-Equity-Branche. Der Inhalt Einführung Private-Equity-Direktbeteiligungen Private Equity Fonds Private Equity Dachfonds Aktien börsennotierter Private-Equity-Manager als Anlagemöglichkeit Gesamtwirtschaftliche Auswirkungen von Private Equity Die Autoren Mehdi Mostowfi ist Professor für Finance an der Zürcher Hochschule für Angewandte Wissen­schaften (ZHAW). Er ist stellvertretender Leiter des Instituts für Financial Management und Leiter der Fachstelle Corporate Finance & Capital Markets. Sein beruflicher Werdegang umfasst Tätig­keiten als Senior Investment Manager für Private-Equity-Investitionen bei der Deutschen Investitions- und Entwicklungsgesellschaft (DEG), als Investment Banker bei Morgan Stanley sowie als Berater bei McKinsey & Company im Corporate Finance & Strategy Practice.  Fabian Danko ist Dozent und stellvertretender Leiter der Fachstelle Corporate Finance & Capital Markets an der Zürcher Hochschule für Angewandte Wissenschaften (ZHAW). Fabian Danko hält einen Master of Arts in Accounting and Finance der Universität St. Gallen (HSG) und verfügt über mehr als 10 Jahre Erfahrung in den Bereichen M&A und Private Equity. In seiner letzten Funktion bei einem Schweizer Private-Equity-Unternehmen war er für die Transaktionsstruktur sowie die finanzielle Due Diligence der Akquisitionen verantwortlich.      

Dieses Buch deckt das gesamte Spektrum der Anlageklasse Private Equity systematisch ab und präsentiert eine methodisch-didaktische, umfassende und dennoch kompakte Grundlage für dieses Wissensgebiet. Die inhaltliche Zielsetzung des Buches besteht in der Vermittlung von wissenschaftlich fundiertem, in der Praxis gut verwertbarem Wissen auf dem Gebiet Direct Private Equity Investmentstrategien (Venture Capital, Growth Capital, Leveraged Buyouts, Distressed Assets und Mezzanine Finance), Private Equity Fonds (mit jeweiligem Fokus auf eine der Direct PE Investment Strategien) sowie auf Fund of Private Equity Funds (Primaries, Secondaries und Co-Investments). Nachdem sich die Zielgruppe des Buches neben Studierenden und Wissernschaftlern in erster Linie aus Mitarbeitern von institutionellen Investoren (von Pensionskassen, Vermögenswaltungsgesellschaften und Family Offices) und vermögenden Privatinvestoren bildet, die in der Regel über die Vehikel PE Fonds und PE Fund-of-Funds in diese Anlageklasse investieren, soll der Schwerpunkt des Buches auf der Darstellung dieser Anlageformen liegen. Neben einem grundlegenden Verständnis der Produkte/ Investitionsvehikel soll der Leser mit der grundsätzlichen Vorgehensweise bei ihrer Analyse und Bewertung vertraut gemacht und hierdurch unter anderem befähigt werden, selbstständig eine Due Diligence im Vorfeld einer Investition in Private Equity Fonds (oder Fund of Funds) durchzuführen. Für die Analyse und Prüfung von PE-Fonds ist jedoch ein gutes Verständnis der Direct PE Investmentstrategien unerlässlich. Daher wird im Anschluss an das Einführungskapitel (über PE als Anlageklasse) zunächst in diese Thematik (PE-Strategien, Bewertung von Direct PE-Investitionen und Exit-Strategien) eingeführt, bevor die Themen PE Fonds und PE Fund-of-Funds ausführlich behandelt werden. In Zusammenhang (und Abgrenzung) zu PE-Fonds wird das Buch auch auf neuere Alternative Anlageformen in Private Equity (wie zum Beispiel Crowd-Investing) eingehen. Des Weiteren ist das Buch unseres Wissens die erste Monografie, die über die genannten Anlageformen hinaus auch auf die Möglichkeit der Investition in börsennotierte Manager (als Alternative zu PE-Fondsinvestitionen) eingehen und deren Gemeinsamkeiten/Unterschiede zu Investitionen in (von den Managern verwalteten) Fonds herausstellen wird. 

Autor*in

Mehdi Mostowfi

Themen in »Private Equity Investments«

Private Equity Venture Capital Leveraged Buyouts Distressed Assets Crowd Investing

Stimmen zu »Private Equity Investments«

Details

Link teilen