Nichtlineare Zinssetzung

Beschreibung

Diese Studie erweitert die empirische Forschung zur Zinssetzung um einen umfassenden Analyserahmen, der aktuelle methodische Diskussionen zusammenführt und in einem ‚State of the Art‘-Ansatz vereint. Wesentliche Aspekte sind dabei die theoriegeleitete Berücksichtigung exogener Einflussgrößen, die explizite Berücksichtigung von Zinserwartungen im intertemporalen Maximierungskalkül der Geschäftsbanken sowie die Modellierung und Erklärung kurzfristiger Nichtlinearitäten in der Zinssetzungsdynamik. Die Ergebnisse der empirischen Analyse belegen die Notwendigkeit des entwickelten Analyserahmens und weisen ein margenorientiertes Zinssetzungsverhalten von Geschäftsbanken nach. Gleichzeitig zeigen sich Wirksamkeitsgrenzen geldpolitischer Maßnahmen.
Der Inhalt• Modelltheoretische Grundlagen des Zinssetzungsverhaltens von Geschäftsbanken• Ökonometrische Modellierung u. a. mittels des Smooth-Transition-Ansatzes• Empirische Analyse, den deutschen Bankensektor betreffend
Die Zielgruppen• Dozierende und Studierende der (Bank-)Betriebs- und Volkswirtschaftslehre sowie der angewandten Statistik und Ökonometrie• Führungs- und Fachkräfte von Geschäfts- und Zentralbanken, Aufsichtsinstanzen sowie Unternehmensberatungen
Der AutorDr. Ludwig Heinzelmann ist Diplom-Wirtschaftsingenieur. Er studierte an der Universität Karlsruhe (TH) (heute KIT) sowie der KTH Stockholm und promovierte bei Prof. Dr. Martin Missong an der Universität Bremen. Er verfügt über langjährige Praxiserfahrung in der Beratung von Banken.
Diese Studie erweitert die empirische Forschung zur Zinssetzung um einen umfassenden Analyserahmen, der aktuelle methodische Diskussionen zusammenführt und in einem ‚State of the Art‘-Ansatz vereint. Wesentliche Aspekte sind dabei die theoriegeleitete Berücksichtigung exogener Einflussgrößen, die explizite Berücksichtigung von Zinserwartungen im intertemporalen Maximierungskalkül der Geschäftsbanken sowie die Modellierung und Erklärung kurzfristiger Nichtlinearitäten in der Zinssetzungsdynamik. Die Ergebnisse der empirischen Analyse belegen die Notwendigkeit des entwickelten Analyserahmens und weisen ein margenorientiertes Zinssetzungsverhalten von Geschäftsbanken nach. Gleichzeitig zeigen sich Wirksamkeitsgrenzen geldpolitischer Maßnahmen.
wirtschaftswissenschaftliche Studie Includes supplementary material: sn.pub/extras

Autor*in

Ludwig Heinzelmann

Themen in »Nichtlineare Zinssetzung«

Zinsanpassungsverhalten (Interest-Rate-Pass-Through) Berücksichtigung und Einfluss von Zinserwartungen Smooth-Transition-Fehlerkorrekturmodell Statistische Signifikanz vs. ökonomische Relevanz Zinsmargenoptimierung Hausbankprinzip banking

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