Der Repo-Markt-Freeze: Liquide Sicherheiten und Notfall-Finanzspritzen

Beschreibung

Erkunden Sie das fragile, unsichtbare Leitungssystem des globalen Bankensystems und die erschreckenden Mechanismen plötzlicher Liquiditätsengpässe auf dem Übernacht-Repo-Markt.
Wenn die Übernacht-Liquidität an den globalen Finanzmärkten schlagartig einfriert, steht das weltweite Bankensystem vor dem Kollaps. Der US-Repo-Markt bewegt jeden Tag mehrere Billionen Dollar, doch seine hochkomplexe Architektur birgt verheerende, oft unterschätzte systemische Risiken. Dieses präzise Fachbuch bietet eine tiefgehende, kompromisslose Analyse des Schattenbankensektors, der Rehypothezierungsketten und der tatsächlichen Regulierungsfolgen von Basel III. Erfahren Sie exakt, warum die Liquidität im September 2019 austrocknete und wie der Markt im März 2020 an seine Grenzen stieß. Von Standing Repo Facilities über Reverse Repos bis hin zu algorithmischer Arbitrage beleuchtet Autor Nikolaos Gnatz die verborgenen Zahnräder der modernen Geldmarktarchitektur. Durchdringen Sie die komplexen Wechselwirkungen zwischen Primary Dealern, Geldmarktfonds und zentralen Clearingstellen wie der FICC. Ein unverzichtbares Nachschlagewerk für Makro-Trader, Quantitative Analysten, Risikomanager und Finanzprofis, die das fundamentale Ökosystem der globalen Dollar-Liquidität in all seinen mathematischen und rechtlichen Details verstehen müssen. Entdecken Sie die wahre Anatomie moderner Finanzkrisen und begreifen Sie die unvermeidbare Transformation der Federal Reserve zum dauerhaften Market Maker of Last Resort.

Autor*in

Nikolaos Gnatz
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Themen in »Der Repo-Markt-Freeze: Liquide Sicherheiten und Notfall-Finanzspritzen«

Pensionsgeschäfte (Repurchase Agreements) Stillstand bei Übernachtkrediten Knappheit liquider Sicherheiten Zentralbankintervention Liquidität von Schattenbanken Fed-Notkredite systemische Bankenansteckung

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