Nouvelles normes financières
S'organiser face à la crise
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Beschreibung
La crise financière de 2008 a placé l’ensemble des règles comptables et prudentielles de la finance sur le banc des accusés. Or ces normes qui règlent la vie du monde financier ont subi une profonde refonte depuis les années 1990.
Devant l’ampleur des dysfonctionnements révélés par la crise, ce livre propose de refonder de nouvelles normes financières à partir du diagnostic suivant : la manière d’appréhender l’incertitude financière a été jusqu’à présent caractérisée par le simplisme des hypothèses sur la structure des aléas, en particulier par le recours commode mais fallacieux à la représentation brownienne du risque. La proposition de cet ouvrage consiste à assumer la réalité de l’incertitude dans les pratiques professionnelles pour reconstruire des règles comptables et prudentielles qui intègrent une vision plus réaliste des aléas financiers.
À partir d’une approche pluridisciplinaire (philosophie, sciences politiques, sociologie, mathématiques, économie, histoire de la pensée économique), les auteurs montrent l’importance des formes de représentations probabilistes de l’incertitude dans les constructions sociales des normes financières. Ces éléments d’analyse conduisent les auteurs à proposer une série de recommandations qui visent à éclairer les débats et les réformes en cours.
Rassemblant les travaux présentés lors de la journée Refonder les normes de la finance, organisée en novembre 2009 par le Groupe d'assurances SMABTP, cet ouvrage s’adresse certes, aux spécialistes, mais aussi à tous ceux qui s’interrogent sur les critères qui permettraient de construire un nouveau cadre conceptuel pour créer des normes susceptibles d’organiser des activités financières sûres et bénéfiques pour l’ensemble de l’économie.
En réaction à la crise de 2008, une forte contestation des normes financières dites « modernes » est apparue chez toutes les parties prenantes du système économique conduisant à un diagnostic pessimiste sur la pertinence et la qualité du dispositif de normes installé dans le milieu des années 1990. Répondant à ce constat, ce livre propose une refondation des normes de la finance à partir d’un diagnostic nouveau porté sur la crise : une pensée défaillante de l’incertitude financière, schématisée dans le recours systématique à la représentation brownienne des aléas. La proposition centrale de l’ouvrage est déclinée suivant différentes perspectives afin de permettre une reconstruction d’un système prudentiel et comptable, libéré des impasses régulatoires causées par la réduction probabiliste brownienne. A partir d’une approche transdisciplinaire est établi le rôle crucial joué par les représentations probabilistes de l’incertitude dans les constructions sociales des normes financières.
Un ouvrage indispensable pour comprendre les mécanismes d’évaluation en finance et notamment la notion de de Fair Market Value (FMV) Définir quelles sont les normes de prudence Savoir comment réguler dans un environnement incertain Un ouvrage qui pose les bonnes questions et tente d’apporter des réponses pertinentes et propose des recommandations de bonne pratique
Autor*in
Christian Walter